ราคาทองคำปรับตัวลดลง จากแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น

ราคาทองปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น ขณะที่นักลงทุนรอรายงานอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญเพื่อประเมินแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ

ราคาทองคำลดลง 0.7% อยู่ที่ 2,894.64 ดอลลาร์ต่อออนซ์

สัญญาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯลดลง 0.4% เหลือ 2,918.20 ดอลลาร์ดัชนีดอลลาร์

ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับคู่แข่ง และเคลื่อนตัวออกจากระดับต่ำสุดในรอบ 11 สัปดาห์ล่าสุด เนื่องจากคำมั่นสัญญาที่คลุมเครือของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ที่จะจัดเก็บภาษีศุลกากรยุโรป และการล่าช้าเพิ่มเติมในการจัดเก็บภาษีที่วางแผนไว้สำหรับแคนาดาและเม็กซิโก ทำให้เกิดความไม่แน่นอน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีอ้างอิงสหรัฐ 10 ปีฟื้นตัวขึ้น ทำให้ความน่าสนใจของทองคำที่ไม่ทำกำไรลดลง

Ilya Spivak หัวหน้าฝ่ายมหภาคโลกของ Tastylive กล่าวว่า “การที่ดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงนี้ ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดันเล็กน้อย” และเสริมว่าแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมของทองคำยังคงเหมือนเดิม

เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนมีกำหนดแถลงในช่วงบ่ายวันนี้ โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางในปีนี้

ต่อไป ตลาดจะพิจารณาดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรการวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ เพื่อยืนยันแนวทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม

จากการสำรวจของรอยเตอร์ พบว่า มีการคาดการณ์ว่าดัชนี PCE รายเดือนจะอยู่ที่ 0.3% ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนธันวาคม 2567 ในขณะที่ตัวเลขหลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% จาก 0.2% ในเดือนธันวาคม

“ตลาดมีความอ่อนไหวต่อความกังวลด้านการเติบโตในขณะนี้ หลังจากข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และผลลัพธ์ PCE ที่แข็งแกร่งเกินคาดใดๆ ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะใกล้ อาจส่งผลกระทบต่อทองคำ” Spivak กล่าวเสริม

ปัจจุบัน นักเทรดมองว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 58 จุดพื้นฐานภายในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของ LSEG (FEDWATCH)

ทองคำแท่งถือเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงทางการเมืองและภาวะเงินเฟ้อ แต่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนลง