การซื้อขายทองคำภายใต้แรงกดดันหลัง จากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของเฟด

ราคาทองคำล่วงหน้าแตะระดับสูงสุดเหนือ 2,750 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอยในวันพุธที่ 11 ธันวาคม ซึ่งถือเป็นจุดเริ่มต้นของการร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญของราคาซึ่งจะคงอยู่ต่อไปอีก 6 วันทำการ แรงกดดันการขายทองคำยังคงดำเนินต่อไปหลังจากการประกาศของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อวานนี้

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดตามที่คาดการณ์ไว้ แต่สิ่งที่น่าประหลาดใจอย่างแท้จริงกลับปรากฏให้เห็นในรายงานสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจ (SEP) ฉบับล่าสุด เอกสารฉบับนี้ซึ่งรวมถึง “จุดกราฟ” ที่อัปเดตแล้ว เผยให้เห็นการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่แก้ไขแล้วในช่วงปี 2024 ถึง 2027 จุดกราฟที่เผยแพร่ทุกไตรมาสในระหว่างการประชุม FOMC สลับกันนั้น จะให้การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของกองทุนเฟดในอนาคตโดยไม่เปิดเผยชื่อจากสมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ จำนวน 19 คน

แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ในเดือนกันยายน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บ่งชี้ถึงความตั้งใจของธนาคารกลางสหรัฐที่จะลดจำนวนการลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าจาก 4 ครั้งเหลือเพียง 0.25 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าจุดยืนดังกล่าวมีท่าทีแข็งกร้าวกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก แม้ว่าประธานพาวเวลล์จะเคยแย้มถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้ในสุนทรพจน์หลายครั้งก่อนช่วงปิดการประชุม

ประกาศดังกล่าวส่งผลกระทบเป็นวงกว้างต่อตลาดการเงินของสหรัฐฯ ขณะที่หุ้นร่วงลงอย่างหนัก ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนักเกิน 60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สัญญาทองคำเดือนกุมภาพันธ์ที่มีการซื้อขายมากที่สุด ซึ่งเปิดที่ 2,663.30 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ ปิดที่ 2,599 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลง 63.90 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ การซื้อขายในวันนี้ฟื้นตัวเล็กน้อย โดยทองคำเปิดที่ 2,600.60 ดอลลาร์ และปิดที่ 2,610 ดอลลาร์ คิดเป็นกำไรสุทธิ 10.40 ดอลลาร์ หรือ 0.40%

ความคืบหน้าที่เกี่ยวข้อง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศความคืบหน้าเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนของรัฐบาลและการเจรจาเกี่ยวกับเพดานหนี้ เพียงหนึ่งวันก่อนที่รัฐบาลอาจต้องปิดทำการ ร่างกฎหมายที่เสนอนี้จะขยายระยะเวลาการจัดหาเงินทุนของรัฐบาลออกไปอีกสามเดือนและอนุมัติการกู้ยืมเพิ่มเติมจนถึงวันที่ 30 มกราคม 2027 นอกจากนี้ ทรัมป์ยังสนับสนุนให้รัฐสภาพิจารณายกเลิกหรือยกเลิกเพดานหนี้ทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม การผ่านร่างกฎหมายดังกล่าวยังไม่ชัดเจน โดยต้องได้รับการสนับสนุนจากทั้งพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันในรัฐสภา การลงมติอาจเกิดขึ้นได้เร็วที่สุดในเย็นวันนี้ ประเด็นที่โต้แย้งกันอย่างมากเกี่ยวกับร่างกฎหมายดังกล่าวเกี่ยวข้องกับบทบัญญัติของทรัมป์ที่ให้ระงับเพดานหนี้ของประเทศตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมของปีหน้าไปจนถึงวันที่ 30 มกราคม 2027 ซึ่งเป็นมาตรการที่หลายฝ่ายมองว่ายากต่อการนำไปปฏิบัติ